V tomto článku sa pozrieme na to, čo sa môže pokaziť, keď investujete do cenných papierov a aké investičné riziká sa môžu vyskytnúť. Pretože investovanie je pomerne zložitá záležitosť, berte nasledujúce riadky skôr ako taký zjednodušený prehľad, predstavu, čo Vás pri investovaní môže stretnúť. Než sa do investovania pustíte, vždy sa zamyslite nad tým, či sú pre Vás investície to najlepšie riešenie.

Pri každej investícii sa môže stať, že z nej nezískate toľko peňazí, koľko ste dúfali. Na investíciách môžete aj prerobiť, v krajnom prípade všetko, čo ste do nich vložili. Všeobecne platí, že čím riskantnejšie investície, tým väčší zisk, ale aj pravdepodobnosť, že to nevyjde. Na druhú stranu väčšinou platí, že čím sú investície dlhodobejšie, tým sú bezpečnejšie. Každá investícia má svoje riziká trochu niekde inde. To znamená, že pri každej investícii sa musíte znova zamyslieť nad tým, čo by ju mohlo ohroziť. Je potrebné zvážiť všetky jej vlastnosti, ako sú napríklad splatnosť alebo likvidita. A vziať do úvahy aj veci, ktoré o investíciách platia všeobecne.

Napríklad to, že podielové fondy bývajú väčšinou rizikovejšie ako fondy dlhopisov. Zároveň nezabúdajte, že aj keď nejaká investícia v minulosti zarábala, nemusí to znamenať, že to tak bude aj v budúcnosti. A naopak, keď hodnota investície klesala, nedá sa jednoducho povedať, že čoskoro začne zase rásť. Nech budete investovať sebaopatrnejšie, nikto Vám bohužiaľ nikdy nezaručí, že hodnota Vašich investícií len porastie. Keď ale zvážite všetky riziká, môžete si ich rozložiť do rôznych investícií a výrazne tak zmenšiť pravdepodobnosť, že sa Vám pokazí všetko naraz.

👉 Pokiaľ by Vám čokoľvek nebolo jasné, môžete sa na nás pochopiteľne obrátiť. Radi Vám pomôžeme s rozhodnutím ohľadom Vašich financií.

Aké druhy rizika existujú?

Je dobré mať na pamäti, že s investovaním sa spája celý rad rôznych druhov rizík. Aby ste si dokázali urobiť lepšiu predstavu o tom, aké všetky riziká sa investovania týkajú, pozrite sa na ich zoznam.

• Kreditné riziko alebo tiež úverové riziko ukazuje, aká veľká je šanca, že dlžník nesplatí svoje dlhy. Dlžník sa môže svoje dlhy rozhodnúť nesplatiť z vlastných dôvodov, ale môžu ho k tomu dohnať aj vonkajšie príčiny, ako napríklad ekonomická kríza. Týka sa to najmä dlhopisov a znamená nebezpečenstvo, že emitent (ten kto dlhopis vydal) nebude schopný splniť svoj záväzok vrátiť nominálnu hodnotu dlhopisu.
• Riziko koncentrácie - riziko, že investície do podobných aktív vedú k veľkej zraniteľnosti portfólia. Rozloženie rizika na rôzne hospodárske odvetvia a viacerých emitentov pomáha minimalizovať straty.
• Systémové riziká (trhové) - objektívne všeobecné riziko vyplývajúce z vývoja spoločnosti, finančných trhov a ekonomiky. Ekonomické cykly sú prirodzené. Do systémových rizík patrí aj menové, inflačné a úrokové riziko; súvisia s makroekonomickým vývojom a politickými vplyvmi. Trhové riziká sú prirodzené a neodstrániteľné, ale čas ich môže obmedziť.
• Inflačné riziko - riziko, že rast cien znižuje kúpnu silu investície. Preto treba brať do úvahy aj reálny výnos po očistení o infláciu. Boj proti inflácii zahŕňa zváženie reálneho výnosu.
• Úrokové riziko - keď sa zvýšia úrokové sadzby, ceny dlhopisov a niektorých cenných papierov môžu klesnúť, a naopak. Vplyv sa líši podľa typu papiera.
• Menové riziko - riziko spojené s kurzmi cudzej meny. Investície do cenných papierov viazaných na menu s kolísaním môžu prudko klesať hodnota aj pri dobrom výkone investície.
• Akciové riziko - trh akcií sa správa nepredvídateľne; ceny sa s časom menia a môžu vzniknúť bubliny.
• Komoditné riziko - sleduje zmeny cien komodít ako zlato, vzácne kovy, obilniny či zemiaky. Prudký nárast ceny jednej komodity môže ovplyvniť aj investície, do ktorých priamo neinvestujete.
• Riziko trhovej likvidity - pri investícii sa môže stať, že sa investície nedajú ľahko predať. Môže sa stať, že pri zásadných zmenách na trhu budete musieť predať pod cenou alebo vôbec.

Riziká pri investovaní do podielových fondov

Podielové fondy rozdeľujeme podľa toho, do čoho investujú: fondy peňažného trhu, fondy dlhopisové, fondy akciové, fondy zmiešané a fondy špeciálne (napríklad nehnuteľnostné). Čím viac a cennejších vecí fond vlastní, tým vyššiu hodnotu majú jeho cenné papiere. Všetky podielové listy majú rovnakú hodnotu, takže hodnota jedného listu je hodnota imania fondu vydelená počtom vydaných podielových listov.

Výhoda investovania do podielových fondov je, že väčšinou neinvestujú iba do jedinej veci alebo jednej skupiny vecí. To však neznamená, že fondy sú bez rizík - podielové listy nesú riziká aktív, do ktorých fond investoval. Napríklad fondy, ktoré investujú len do akcií, sa vždy budú týkať rizík, ktoré ohrozujú akcie všeobecne.

Správne diverzifikované portfólio môže pomôcť znižovať systematické aj nesystematické riziká.

tags: #tiziko #projektov #vecnych #investicii

Populárne príspevky: