Zároveň s doterajším rámcom CRD IV a CRR I predstavujú navrhnuté a prijaté úpravy zo strany Európskej únie dôslednú reakciu na potrebu znižovania rizík v bankovom sektore a posilnenia makroprudenciálneho dohľadu po finančnej kríze 2007-2008. Cieľom týchto zmien je zavedenie Basel III štandardov do európskeho bankového systému, zlepšenie riadenia a správy bánk, ako aj posilnenie sankčných režimov, aby sa procyklické mechanizmy minimalizovali a kapitálové vankúše plnili svoju funkciu na makro a mikroprudenciálnej úrovni. Súčasne sa posilňuje dohľad nad finančnými skupinami zahraničných bánk a bankových pobočkách, aby sa zabezpečila konzistentná a účinná aplikácia pravidiel na konsolidovanom základe.

Historický kontext a prechod na CRD V a CRR II

CRD IV a CRR I boli implementované s cieľom zaviesť nové medzinárodné štandardy Basel III do bankovej regulácie a zamerať sa na pravidlá pre správu a riadenie bánk a investičných spoločností, pričom sa kládol dôraz na znižovanie procyklických mechanizmov a zavedenie kapitálových vankúšov ako nástrojov makroobozretnosti. Európska komisia v roku 2016 predložila rozsiahly balík legislatívnych návrhov na ďalšie znižovanie rizík v bankovom sektore (náväznosti na ukazovatele ako finančná páka, veľkosť expozícií, Konsolidačné požiadavky a správy). Po prijatí týchto návrhov vstúpili do hry nové nástroje a pravidlá dát zachovania, vrátane rozšírenia pôsobnosti CRR II a zavedenia rámcov, ktoré majú uľahčiť dohľad nad skupinami so sídlom mimo EÚ a nad ich dcérskymi inštitúciami v EÚ.

Hlavné prvky reformy a ich obsah

Nové inštitúty zahŕňajú odporúčania druhého piliera - Pillar 2 Guidance (P2G), ktoré sú upravené v § 29a návrhu zákona a predstavujú „mäkkú“ požiadavku Národnej banky Slovenska (NBS). Ide o očakávania (expectations) na kapitálové požiadavky, ktoré nemusí porušenie týchto odporúčaní viesť k reštrikciám vyplývajúcim z kombinovaného vankúša, avšak ich nesplnenie môže mať dôsledky podľa § 29a ods. 6 návrhu zákona. Ďalšia úprava umožňuje NBS ukladať osobitnú požiadavku na vlastné zdroje podľa § 29b za podmienok zameraných na riziká, ktoré nie sú pokryté minimálnymi kapitálovými požiadavkami CRR (1. pilier).

Tlmiace rezervy a kapitálové vankúše sú meniteľné a môžu zahŕňať systémové riziko voči špecifickým expozíciám (podľa § 33e odst. 2). Sadzba proticyklického vankúša už nie je pevne kvartálne stanovená, ale upravovaná na základe hodnotenia rizík zo strany NBS

Zavádza sa možnosť zvyšovania sadzieb vankúšov pre lokálne systémovo významné banky (O-SII) - horná hranica sa zvyšuje zo 2 % na 3 % (§ 33d ods. 6), pričom môže byť navýšená aj so súhlasom Európskej komisie. V § 33ka návrhu zákona sa zavádza nové pravidlo pre globálne systémovo významné banky (G-SII) týkajúce rozdeľovania výnosov a plnenia povinností na vankúše podľa CRD IV.

CRD V tiež zásadne revolučne mení koncept konsolidovaného dohľadu: do konsolidovaného základu sa zahrnujú aj finančné holdingové spoločnosti a zmiešané finančné holdingové spoločnosti, ktoré ovládajú inštitúcie a podliehajú schváleniu podľa nového článku 21a CRD. Pre veľké skupiny s materskou spoločnosťou mimo EÚ a minimálne dvoma dcérskymi inštitúciami v EÚ vzniká povinnosť zriadiť sprostredkujúcu materskú spoločnosť v EÚ, čo má uľahčiť dohľad nad týmito inštitúciami a posilniť ich krízovú odolnosť.

Ďalšie zmeny súvisia so zvyšujúcou sa spoluprácou dohľadových orgánov: CRD V rozširuje zdieľanie informácií s AML orgánmi a dopĺňa povinnosť pre žiadateľov o bankové povolenie uviesť informácie o materskej spoločnosti a súvisiacich holdingových štruktúrach v rámci skupiny. Zahrnutie týchto informácií do žiadostí o bankové povolenie má zabezpečiť lepší prehľad o rizikách a spoločnej zodpovednosti.

Najdôležitejšie zmeny zasahujú aj do dohľadu nad pobočkami zahraničných bánk a ich rizikami. CRD V zavádza mechanizmus, ktorý umožňuje prispôsobenie metodiky hodnotenia podľa spoločných charakteristík bánk a pobočiek zahraničných bánk so podobnými modelmi podnikania alebo geografickou expozíciou. Zároveň sa vyžaduje prísnejšia spolupráca a výmena informácií pre potláčanie prania špinavých peňazí a financovania terorizmu ( AML smernica ), v prípade podozrenia alebo zvýšeného rizika.

Praktické dopady na bankový a obchodník s cennými papiermi

Nové pravidlá rozširujú pôsobnosť Dohľadu nad finančnými skupinami na konsolidovanom základe a dávajú priame záväzky na finančné holdingové spoločnosti a zmiešané finančné holdingové spoločnosti. To zjednocuje dohľad a posilňuje implementáciu kapitálových požiadaviek do viacnásobných štruktúr.

V súlade s novými pravidlami majú banky a obchodníci s cennými papiermi väčšiu zodpovednosť za primerané riadenie rizík a kapitálové rezervy, ako aj jasné požiadavky na informácie pre dohľad nad skupinami a medzinárodný dohľad. Strategické zmeny v oblasti kapitálových vankúšov a procyklických opatrení majú minimalizovať riziká počas cyklických výkyvov a poskytnúť stabilnejšie podmienky pre financovanie podnikov a trhov.

Vplyvy na politiku dohľadu a implementáciu v členských štátoch

Prijetie navrhnutého zákona a transpozícia CRD V znamená, že členské štáty musia zosúladiť svoje vnútroštátne právne poriadky s novými článkami a požiadavkami. NBS zohráva kľúčovú úlohu pri implementácii, pričom môže vyžadovať preskúmanie a hodnotenie s možnosťou uloženia sankcií v prípade nedodržania pravidiel. Transpozícia tiež posilňuje spoluprácu s AML a ďalšími orgánmi dohľadu a umožňuje lepšie zdieľanie informácií na úrovni EÚ i medzinárodných organizácií, čím sa zvyšuje celková efektivita dohľadu nad bankovým sektorom a investičnými spoločnosťami.

Doplnkové poznámky o implementácii a praktické poznámky

Implementácia nových pravidiel bude závisieť na konkrétnych ustanoveniach novelizácie a legislatívnych technikách, pričom niektoré zmeny budú vyžadovať úpravy v súvisiacich zákonoch (napr. zákon č. 483/2001 Z. z. o bankách). Dôraz je kladený na jasné definície, konzistentnosť terminológie a zabezpečenie hladkej postupnosti medzi prvým pilierom (kreditné riziko a kapitálové požiadavky) a doplňujúcimi nástrojmi ako Pillar 2 a vankúše na makroprudenciálne účely. Pri implementácii je nutné zohľadniť špecifiká jednotlivých skupín a rozdiely medzi SR a inými členskými štátmi EÚ, ako aj pravidlá týkajúce sa transpozície CRD V a CRR II.

tags: #vyznamne #zmeny #delegovaneho #nariadenia #eu #na

Populárne príspevky: