Prehľadný sumár zdaňovania výnosov z investícií, rôznych druhov príjmov z cenných papierov. Dane sú opomínaný prvok investovania. Neplatenie daní je trestný čin.

Všeobecné pravidlá zdaňovania a význam daňových povinností

Spoločné pravidlá: Väčšina príjmov sa zdaňuje na úrovni daňovníka, tzn. že vašou povinnosťou je správne priznať príjmy, uplatniť uznateľné výdavky a odviesť daň. Plnú zodpovednosť za daňové povinnosti nesie daňovník. Daňové zákony prechádzajú zmenami a je dôležité vedieť, že výdavky súvisiace s konkrétnym druhom príjmu je možné daňovo uznať len do výšky príjmu, pričom v každom riadku daňového priznania výdavky nemôžu byť vyššie ako príjmy.

Pri prepočte hodnôt cenných papierov denominovaných v zahraničných menách možno použiť priemerný ročný kurz, priemerné mesačné kurzy alebo denné kurzy podľa ECB. Na všetky príjmy však potom treba použiť jeden rovnaký spôsob určenia menových kurzov. Použitie menových kurzov môže mať zásadný dopad na konečnú výšku daňového základu a je to pomerne náročná aktivita.

Ak ide o príjmy, z ktorých bola daň zrazená zrážkou, spravidla sa tým daň považuje za vysporiadanú a tieto príjmy už do daňového priznania neuvádzajú. Do daňového priznania ich je možné uviesť len v prípade, ktorý je vymenovaný v zákone a umožňuje zrazenú daň brať ako preddavok.

Dlhopisy a ich daňový režim

Výnosy z dlhopisov (aj investičných certifikátov): popularita dlhopisov na Slovensku rastie, ich daňový režim je rozmanitý a často zložitý. Rozlišujeme kupónový výnos a kapitálový výnos ako rozdiel medzi predajnou cenou alebo splatnou menovitou hodnotou a cenou obstarania. Spôsob zdanenia závisí od daňového domicilu emitenta, druhu dlhového cenného papiera a spôsobu vzniku kapitálového výnosu. Najideálnejšie je nakupovať ich prostredníctvom indexových fondov ETF obchodovaných na burze, po roku sú príjmy oslobodené od dane. Pri klasických dlhopisoch odporúčame uprednostniť dlhopisy prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu a predať ich pred splatnosťou, ak je to možné. Najlepšie dlhopisy sú obchodované na burze s nulovým kupónom (zero bonds), ktoré vyplácajú úrok vo forme vyššej menovitej hodnoty oproti emisnému kurzu. Sledovať treba aj cenu dlhopisu, pretože časť výnosu môže byť premietnutá do splatnosti a z daňového hľadiska môže byť výhodnejšie realizovať kapitálové zisky než kupóny. Alikvotný úrokový výnos (AÚV) môže byť vo vašom prospechu aj neprospechu podľa toho, cez ktorý príjem výnosy realizujete.

Výnosy zo zmeniek

Zmenky boli dlhší čas populárnou investíciou medzi bonitnejšími investormi pre priaznivý zmenkový zákon a dobrú vymožiteľnosť pohľadávky. Z daňového a odvodového hľadiska však nie sú zaujímavé v porovnaní s alternatívami, ako sú krátkodobé dlhopisy, pri ktorých sa zdravotné odvody nevzťahujú na kupónové výnosy a výnosy sa riešia cez oslobodené kapitálové zisky.

Príjmy z podielových fondov

Podielový list je na Slovensku populárnym investičným nástrojom, avšak z daňového hľadiska patrí k menej výhodným cenným papierom. Základný a najčastejší príjem z podielových listov je rozdiel medzi cenou pri vrátení a cenou obstarania. Dividenda vyplácaná z fondu sa venuje samostatnej kapitole, pričom existujú viaceré prístupy k zdaňovaniu dividend z podielových fondov a ETF. Pri podmienkach býva daňový režim zložitý a závisí od typu príjmu a legislatívy v roku.

Príjmy z akcií, ETF a derivátov

Pri akciách, ETF a derivátoch sú dva hlavné druhy príjmov: kapitálové výnosy (rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou) a vyplatená dividenda. Daňový režim týchto príjmov je najpriaznivejší. Pri príjmoch z prevodu cenných papierov, vrátane predaja dlhopisov, podielových listov a zmeniek, zákon o dani z príjmov poskytuje najväčšiu flexibilitu a možnosť použiť širokú škálu uznateľných výdavkov a oslobodenia. Príjmy z cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu sú po roku od nadobudnutia oslobodené od dane (platí pre ETF, akcie, a aj dlhopisy obchodované na burze). Ide o to, že slovenskí daňoví rezidenti po jednom roku majú kapitálové výnosy oslobodené od dane. Oslobodeným je aj príjem z prevodu cenných papierov znížený o výdavky do výšky 500 eur. Dividendy z podielových fondov a ETF môžu mať niekoľko prístupov k zdaňovaniu: ako dividendy z obchodných spoločností, ako ostatné výnosy z cenných papierov, alebo v niektorých prípadoch ako z príjmov podľa iných ustanovení zákona. Z pohľadu dane z príjmu sú najdôležitejšie ročníky, ktoré určujú, ako sú príjmy zdaňované, a výška dane sa môže líšiť podľa roku vzniku príjmu a zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia.

Kryptomeny a ďalšie špecifické príjmy

V poslednej dobe sa kryptomeny stávajú čoraz populárnejšou možnosťou umiestnenia kapitálu. Z daňového hľadiska však ide o jednu z najmenej priaznivých investičných možností; oproti výnosom z akcií, ETF či dlhopisov je málo uplatniteľných výdavkov. Dávky z PEPP a DDS predstavujú výplaty dôchodku z celoeurópskeho osobného dôchodkového produktu a z doplnkového dôchodkového sporenia. Na Slovensku je motivácia dobrovoľného sporenia nízka, pretože príspevky oslobodené od daní a odvodov znižujú základ dane a príspevky zamestnávateľa do DDS sú oslobodené od poistného. Dávky sú zdaňované a daň je vyberaná zrážkou pri výplate v mieste zdroja.

Najlepšie investičné riešenie z daňového hľadiska

Slovenská daňová legislatíva má značné nedostatky, ktoré vedú k nerovnosti zdanenia a zložitej administratíve. Napriek tomu existuje jednoznačný investičný víťaz: indexové fondy ETF obchodované na regulovanom trhu ponúkajú trhové výnosy, ktoré sú nedosiahnuteľnou métou pre väčšinu investorov. Po roku sú tieto výnosy pre slovenských daňových rezidentov oslobodené od dane. Náklady majú suverénne najnižšie a riziko je minimalizované širokou diverzifikáciou. Ideálny prostriedok na dlhodobé budovanie majetku na Slovensku neexistuje lepší a zložitosť odvádzania daní z iných cenných papierov len toto tvrdenie potvrdzuje.

Praktické tipy pre správne zvládnutie dane z príjmov z investícií

1) Zvážte investície do ETF obchodovaných na burze ako preferovanú možnosť - oslobodenie po roku a nízke náklady. 2) Sledujte kapitálové výnosy a možnosť ich realizovať prostredníctvom kapitálových ziskov. 3) Pri dlhopisoch a zmenkách porovnávajte spôsob zdanenia a zvažujte realizáciu výnosov ako kapitálových ziskov. 4) Pri kryptomenách majte na pamäti, že daňovo sú menej priaznivé a vyžadujú opatrný výber výdavkov. 5) V prípade dividend a výplat z fondov všímajte si rôzne spôsoby ich zaradenia do zdanenia a možnosti započítania dane zo zahraničia podľa zmlúv o zamedzení dvojitého zdanenia.

tags: #najlepsie #fondy #oslobodene #od #dane

Populárne príspevky: