Podľa rôznych prieskumov približne štvrtina obyvateľov Slovenska investovaním zhodnocuje svoje úspory. Väčšina z nich to robí tzv. pasívnou formou, t.j. prostredníctvom sprostredkovateľa - tzv. brokera - ktorý už vyberá konkrétne cenné papiere, do ktorých vkladá klientove prostriedky. Iba malá časť aktívne obchoduje s akciami, dlhopismi, či inými aktívami. Obidve tieto skupiny však môžu potenciálne mať povinnosť príjmy z investovania zdaniť. Za akých podmienok a ako?

Čo sú to cenné papiere a čo znamenajú nároky, ktoré stelesňujú

Čo sú to cenné papiere? Pod cennými papiermi rozumieme špecifický druh majetku, ktorý stelesňuje nárok jeho majiteľa voči tomu, kto daný cenný papier vystavil. Najčastejšie ide o akcie, dlhopisy, podielové listy, ale napríklad aj vkladné knižky, zmenky a rôzne ďalšie formy. V minulosti mali fyzickú, listinnú podobu, dnes sú v drvivej väčšine elektronické.

Čo znamená, že cenné papiere stelesňujú nárok? Pri dlhopisoch aj akciách je to predovšetkým nárok na výnosy - ich konkrétna podoba a podmienky sa líšia v závislosti od cenného papiere. Inými slovami - investujete svoje peniaze do konkrétnej spoločnosti, inštitúcie alebo napríklad štátu, a ako protihodnotu očakávate to, že sa vám tieto prostriedky zhodnotia. Samozrejme, do hry vstupuje aj riziko, že nezískate nič a vráti sa vám menej, než ste vložili.

V dnešnej dobe je mimoriadne jednoduché aj z pohodlia domova nakupovať akcie, hoci aj gigantov typu Apple, Google, Microsoft či Tesla. Investovať tiež môžete do rôznych typov dlhopisov, vrátane štátnych - aj slovenských. Bez ohľadu na to, či tak robíte aktívne alebo pasívne, ste z pohľadu zákona majiteľom cenných papierov.

Daňové povinnosti vyplývajúce z príjmov z cenných papierov

Poznámka: v ďalšej časti článku a v príkladoch uvádzame iba daňové povinnosti týkajúce sa akcií. Zdaňovanie dlhopisov je zložitejšie, nakoľko je pri ňom potrebné brať do úvahy väčšie množstvo faktorov.

Kedy je príjem z akcií zdaniteľný?

V prvom rade, zdaňujú sa výnosy z predaných akcií, nie samotná investovaná suma. Príklad: Michal nakúpil akcie spoločnosti Tesla v počte 50 kusov v prepočítanej cene 200 eur za kus. Jeho celková investícia teda činí 10.000 eur. Hodnota akcií však po čase klesla a Michal predal celý svoj objem v hodnote 195 eur za kus. Naspäť dostal 9.750 eur. Keďže Michal nezaznamenal výnos, ale utrpel stratu, v súvislosti s cennými papiermi nezdaňuje nič - ak z nich nemal iné príjmy.

Ani výnosy sa však nezdaňujú v každom prípade. Stane sa tak iba vtedy, ak medzi nákupom daného cenného papiera a predajom uplynul menej než rok. Ak je daňovník držiteľom cenného papiera viac ako 365 dní, daňová povinnosť mu nevzniká.

Príklad: Alžbeta si 1. októbra 2023 nakúpila akcie spoločnosti Google v celkovej hodnote 2.000 eur. Ich hodnota časom stúpla a Alžbeta sa rozhodla 15. Augusta 2024 predať ich, aby sa ochránila pred prípadnou stratou. Predala ich za 2.550 eur. Alžbetin výnos je 550 eur a pohyb akcií bol menej ako rok. Vzniká jej povinnosť tento príjem zdaniť.

Ako a kde zdaniť akcie?

Rozlišujeme dva druhy daňového priznania k dani z príjmu fyzickej osoby: Daňové priznanie typu A (DPFO A) - pre daňovníkov s príjmami iba zo závislej činnosti; Daňové priznanie typu B (DPFO B) - pre daňovníkov s akýmkoľvek iným druhom zdaniteľného príjmu, vrátane príjmov z obchodovania s cennými papiermi. Daňovníci, ktorým vznikla povinnosť podať si DPFO a mali príjmy z cenných papierov, si podávajú DPFO B.

Dobrou správou je, že do výšky 500 eur sú všetky príjmy z cenných papierov oslobodené od dane. Daňová sadzba je 19 % (ak výnos nebol vyšší než 176,8-násobok životného minima pre rok 2023), resp. 25 % (ak výnos je vyšší). Z výnosu je potrebné odviesť aj zdravotné odvody vo výške 14 %!

Nadviažme na vyšší príklad a vypočítajme si daňovú povinnosť v prípade Alžbety: jej zdaniteľný výnos z akcií činí 550 eur. Od neho najprv odrátame 500 eur, oslobodené sú. Zostane 50 eur. 19 % z 50 eur je 9,5 eur, a odvody 14 % z 50 eur je 7 eur. Celková daňovo-odvodová povinnosť je tak 16,5 eur. Ak by Alžbeta platila poplatky súvisiace s obstaraním, mohli by sa odrátať od pôvodnej čiastky a zdaňovať tak nižšiu finálnu sumu.

Najlepší scenár pre ňu by bolo držať akcie dlhšie ako rok. Vtedy by ani daň, ani zdravotné odvody neplatila. Potenciálne by však riskovala, že cena akcií klesne. V aplikácii Easyforms Mojedane je tiež možnosť uviesť príjmy z cenných papierov. Druhá časť sa zaoberá výpočtom oslobodenia podľa obdobia nadobudnutia cenných papierov a rozdielmi medzi papiermi nadobúdenými do a po roku 2010.

Príjmy z predaja cenných papierov nadobudnutých po 31.12.2003, ktoré neboli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, sú zdaniteľné podľa § 8 ZDP. Oslobodenie príjmov z predaja sa posudzuje podľa § 9 ods. 1 písm. i) ZDP a ďalších ustanovení. Ak ide o papiere nadobudnuté po 31.12.2010, oslobodenie činí do 500 €, a pri vyšších príjmoch sa oslobodenie uplatňuje len na rozdiel medzi príjmom a výdavkami nad túto hranicu. Ak príjem z predaja nie je oslobodený, jedná sa o zdaniteľný príjem podľa § 8 ZDP, a výdavky sú definované v § 8 ods. 5 a 11.

Daňové výdavky a výdavky spojené s obstaraním cenných papierov

Príjem z predaja cenných papierov, ktoré boli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu, môže mať špeciálne oslobodenie podľa § 9 ods. 1 písm. k). Uvedené oslobodenie platí aj pre cenné papiere zo zahraničných regulovaných trhov, ak sú splnené ďalšie podmienky. Regulačné pravidlá pre burzu v Bratislave a záznamy obchodov sú upravené zákonmi o burze a MiFID II/MiFIR.

Pri oslobodení podľa § 9 ods. 1 písm. k) musia byť splnené testy týkajúce sa toho, či nákup a predaj prebiehali cez regulovaný trh a či išlo o držanie viac ako 1 rok. V prípade, že cenný papier nebol prijatý na obchodovanie na regulovanom trhu alebo spĺňa iné špecifické podmienky, použijú sa pravidlá podľa § 9 ods. 1 písm. i) a ďalších ustanovení.

Podmienky DIS (účty dlhodobého investičného sporenia) tiež upravujú oslobodenia. Ak sa transakcie uskutočňujú na účtoch DIS a sú splnené presné podmienky, môžu byť aj ďalšie príjmy z predaja oslobodené. MiFID II, SFTR, EMIR a ďalšie európske nariadenia vplývajú na zmeny v transparentnosti a záznamoch, ktoré musia sprostredkovatelia a investor zabezpečiť a uchovávať.

Príklady a praktické poznámky k správe zdaniteľných príjmov

Príklad: Daňovník - fyzická osoba vlastní akcie. Pred ich nadobudnutím daňovník obstaral opciu, ktorú použil na nákup akcií. Z uvedeného vyplýva, že môže uplatniť aj výdavky na obstaranie opcie spolu s obstaraním cenného papiera. Podľa § 8 ZDP sa do základu dane zahrňuje aj výdavok na obstaranie opcie, ak sú výdavky spojené s príjmom podľa § 8 ods. 1 ZDP.

Ďalší príklad hovorí o oslobodení príjmov z predaja cenných papierov prijatých na regulovanom trhu v zahraničí aj o testoch viažucich sa na to, či sa jedná o papiere nadobudnuté po 31.12.2010 a či sa predávajú po overení, že boli registrované na regulovanom trhu. V praxi to znamená, že notifikácie o transakciách a záznamy musia byť vedené a poskytované daňovému správcu.

Regulované trhy, centrálne depozitáre a sprostredkovatelia musia dodržiavať povinnosti vedenia záznamov a poskytovať informácie daňovému úradu v duchu zákonov a európskych smerníc. V prípade dedičstva zdaniteľnosť transakcií môže mať svoje špecifiká. Podľa výnimiek a prechodných ustanovení sa postupuje podľa platných ustanovení v čase vzniku a správy DIS.

Ak ste niekedy zvážili predaj cenných papierov cez sprostredkovateľa, je užitočné mať jasno v tom, že Kapitálový výnos z predaja cenných papierov je súčasťou vašich celkových príjmov a z daňového hľadiska sa skúma ich oslobodenie, časový test a súvisiace výdavky. V praxi môžete využiť aj online nástroje na jednoduché spracovanie daňových priznaní a oslobodení.

tags: #sprostredkovanie #predaja #cennych #papierov

Populárne príspevky: