Národná banka Slovenska udelila dvom poisťovniam pôsobiacim na slovenskom trhu súhlas s prechodným znížením technických rezerv pre životné poistky. Jednou z nich je Komunálna poisťovňa a druhou Kooperativa. „Naša žiadosť vychádzala z vyhodnotenia zmien na finančných trhoch v kombinácii s analýzou nášho portfólia životného poistenia. Podľa jeho slov dočasné zníženie technických rezerv pri presne určenej skupine poistných zmlúv prispeje k stabilizácii ukazovateľov solventnosti. Zníženie technických rezerv však nie je trvalé, ale prechodné, na dobu určitú, pričom v tomto období bude podliehať strategickému riadeniu spoločnosti.
Technické rezervy sa vytvárajú preto, aby bola poisťovňa v každom okamihu, teda kedykoľvek schopná uhradiť všetky svoje záväzky vyplývajúce z poistných zmlúv, a tiež záväzky vyplývajúce z jej činnosti podľa osobitného predpisu. V súvislosti s vytváraním si technických rezerv je zaujímavé vysvetliť si, prečo si ich poisťovne vytvárajú a ako ich využívajú.
„Technické rezervy vyjadrujú záväzky poisťovne, ktoré vyplývajú z uzatvorených poistných zmlúv. Sú vyjadrením očakávaných budúcich tokov prepočítané na súčasnú hodnotu použitím bezrizikovej výnosovej krivky. Metóda oceňovania technických rezerv sa významne zmenila zavedením regulatórneho režimu Solventnosť II s platnosťou od 1. januára 2016. “ Preto bolo v rámci regulácie umožnené, aby pre záväzky, ktoré vznikli pred týmto termínom, mohla poisťovňa uplatniť opatrenia znižujúce finančný vplyv zmenenej metodiky.
V súvislosti s požiadavkou na zníženie technických rezerv v životnom poistení sme oslovili aj druhú z poisťovní, ktorá na tento úkon dostala súhlas od NBS - poisťovňu Kooperativa.
Technické rezervy sa využívajú na úhradu záväzkov poisťovne voči poisteným. Poisťovňa musí vytvárať najmä tieto technické rezervy: rezervy na poistenie budúcich období, na poistné plnenie, prémie a zľavy, na životné poistenie, na krytie mimoriadnych rizík a pod.
Technické rezervy sa vytvárajú ako samostatné rezervy pre životné poistenie a samostatné rezervy pre neživotné poistenie. Pokiaľ poisťovňa vytvorené rezervy bezprostredne nepotrebuje na krytie, môže ich využiť na investičnom poistnom trhu, t.j. môže napríklad kúpiť dlhopisy vydané štátom alebo komerčnými bankami, cenné papiere, môže uložiť peniaze na termínovaný vklad v banke alebo môže poskytovať pôžičky svojim poistencom.
Dočasné zníženie technických rezerv pre životné poistenie sa týka len určitej skupiny poistných zmlúv a je súčasťou širšieho rámca riadenia solventnosti poisťovní. Cieľom je dosiahnuť stabilizáciu ukazovateľov solventnosti a zachovať schopnosť poisťovne plniť všetky záväzky voči poistným.
Dôležité pojmy a ich využitie
Technické rezervy predstavujú očakávané budúce toky plnení a sú prepočítané na súčasnú hodnotu pomocou bezrizikovej výnosovej krivky. Sú základným mechanizmom, ktorý zabezpečuje, že poisťovňa je vždy schopná vyplácať poistné plnenia a pokryť svoje záväzky vyplývajúce z jej činnosti.
Regulácia Solventnosť II zohrala kľúčovú úlohu v spôsobe ocenenia a tvorby technických rezerv po 2016 roku. Poisťovne majú povinnosť prispôsobiť svoje rezervy novým pravidlám a priestupuje aj mechanizmus pre záväzky vzniknuté pred účinnosťou regulácie.
Z dôvodu flexibility a stability trhu je možné, že technické rezervy budú aj naďalej podliehať prechodným opatreniam v prípade potreby ich úpravy v súlade s makroekonomickými podmienkami a portfóliom poisťovne.
Praktické implikácie pre poistencov a investičné aktivity poisťovní
Technické rezervy sa vytvárajú na krytie povinností voči poistným, a ich úpravou sa nemusí meniť celkový objem plnení. V prípade, že poisťovňa nepotrebuje okamžite využiť všetky rezervy na krytie záväzkov, môže ich investovať do dlhopisov štátnych alebo komerčných bánk, cenných papierov, termínovaných vkladov či poskytovať pôžičky svojim poistencom.
Pre poistencov je dôležité, že znižovanie technických rezerv pre životné poistenie je dočasné a má za cieľ stabilizovať solventnosť. V priebehu obdobia účinnosti opatrení bude prechodné zníženie riadené stratégiou spoločnosti s ohľadom na dlhodobú udržateľnosť a bezpečnosť plnení.
Z pohľadu rizík a výnosov ide o rovnováhu medzi potrebou okamžitej stability a dlhodobou schopnosťou poisťovne plniť záväzky voči poistným. Technické rezervy teda predstavujú mechanizmus, ktorý umožňuje poisťovni reagovať na zmeny na finančných trzích a v portfóliu rizík.
tags: #technicke #rezervy #na #poistne #buducich #obdobi